2024科技巨头AI战事：微软领先，谷歌失速

今年AI掀起热潮以来，每个季度的财报都被视为科技巨头们在AI这一领域备战的“季度汇报”。就在刚刚过去的周二，谷歌和微软的“成绩单”与上一季正好相反：上一次谷歌领先，这一次是微软。

隔夜，微软和谷歌母公司Alphabet发布的财报显示，两家公司的核心业务在截至9月的这一季度都有所改善，但在与AI密切相关的云业务方面却截然不同，这也导致了财报发布后两家公司股价的不同走向。

报告期内，微软包括Azure、GitHub、服务器产品、企业和云服务在内的“智能云”业务营收243亿美元，同比增长19%，高于分析师预期的236.1亿美元。

其中，Azure和其他云服务的收入增长29%，虽然未达到一季度31%的高峰，但并未像上一季度那样继续放缓至27%，高于分析师预期的26%。服务器产品和云服务收入增长21%，也较上一季的增速17%加快增长。

另一边，谷歌报告期内营收超出预期，但云计算却出现十一个季度以来增长最慢的一个季度——当季营收增长22.5%，去年同期增长37.6%，去年四季度增长32%，今年一季度和二季度均增长了28%。

面对不同的两份“成绩单”，市场给予了及时的反应：微软股价盘后上涨近4%，谷歌跌超6%。今天盘前，谷歌再跌近6%。

微妙变化

今年以来，微软与谷歌在AI方面的“斗法”就没有停息。但时至今日，两家公司对于AI的态度却已然出现了微妙的分歧。

正如谷歌在上一季度的电话会上所说，谷歌一直在积极将AI融入谷歌已有的产品：搜索。

问题在于，谷歌搜索的主要收入来源是广告，但与广告的提升相比，投资者更关注的是人工智能。另一边的谷歌云却尚未从各种人工智能驱动服务的推出中获益太多。

在这一季的电话会上，谷歌首席执行官SundarPichai表示，搜索引擎仍然是谷歌的主导业务，此前推出的聊天机器人Bard只是搜索引擎的“早期试验和补充体验”。

相比之下，微软的优势在于，它现有的大部分业务收入都来自于向企业销售软件和云服务，而企业更倾向于尽早为技术付费，因为这些技术可以帮助企业实现从编码、电子表格分析到PPT制作的自动化。

微软周二表示，目前已有超过100万用户付费使用其嵌入AI的Copilot功能。这一工具将在下个月全面开放，因此市场预计届时微软的营收还会大幅跃升。

这种区别在两位CEO在电话会议上的发言也有所体现——微软CEOSatyaNadella在会议的前几分钟花了大量时间列举了客户使用微软人工智能的各种方式，而SundarPichai则是说：

（谷歌）肯定看到了人们对人工智能的浓厚兴趣。

此外，Pichai还承认了客户在云支出方面“面临一些挑战”，这表明由于客户削减开支，谷歌云计算部门不仅没有获得AI的增益，反而还在遭受损失。

微软CFOAmyHood也提到了云计算客户在支出上变得更为谨慎，并表示对人工智能基础设施投入的成本损害了本季度的云业务毛利率。但她同时还称，人工智能消费预计在未来几个季度继续增长，为了在这个“过去几年最令人兴奋的科技新产品中占据领先地位”，这样的代价并不大。